//////Come funziona

Dal book di opzionia una linea sul grafico.

I dealer di opzioni coprono ciò che vendono. Quando il loro book è grande, quella copertura muove il mercato. Il nostro engine stima il book, modella la copertura e la trasforma in pochi prezzi attorno a cui operare.

01 — Acquisizione

L'intero book, in continuo.

L'engine acquisisce in continuo l'intero book di opzioni quotate dietro a ciascun future coperto: ogni strike, ogni scadenza, open interest e volatilità implicita.

01Acquisizione

02 — Modello

Posizionamento, poi copertura.

I nostri modelli prezzano ogni contratto, stimano dove sono posizionati i dealer e simulano come risponde la loro copertura su migliaia di prezzi ipotetici.

02Modello

03 — Livelli

Ridotto a pochi prezzi.

Tutto viene distillato in pochi livelli in punti future: wall, flip, regime, Dealer Radius, Volatility Envelope e Pin Level.

03Livelli

04 — Consegna

Sul grafico in tempo reale.

I livelli arrivano sul tuo grafico TradingView, sulla dashboard e su Discord in tempo reale. Niente da installare, niente da aggiornare.

04Consegna

//////Engine

Il GEX, spiegato

Il gamma misura quanto velocemente cambia il delta di un'opzione quando il prezzo si muove. I dealer long gamma devono vendere nei rialzi e comprare nei ribassi per restare coperti, smorzando il movimento. I dealer short gamma devono fare l'opposto, e il movimento si allunga.

Γ+Long gamma · sopra il flip

L'hedging va contro il prezzo. I range tendono a reggere; le wall tendono a fare da resistenza e supporto.

Γ−Short gamma · sotto il flip

L'hedging segue il prezzo. I movimenti tendono ad allungarsi; la volatilità tende ad espandersi.

-0.43 -0.71 0.14 -0.43

-0.30 -0.65 0.17 0.58

E[S_T | ℱ_t]

vanna = ∂²V/∂S∂σ

0.44 0.72 -0.14 0.43

Γ = ∂²V/∂S²

dS = μS dt + σS dW

0.00 -0.50 0.25 -0.37

0.99 0.00 -0.50 -0.75

‖∇Γ‖

dS = μS dt + σS dW

0.58 -0.21 -0.60 -0.80

vanna = ∂²V/∂S∂σ

Σ OIₖ · Γₖ · S²

0.35 -0.32 0.34 0.67

charm = ∂Δ/∂t

∫ Γ(S) dS = 0

-0.29 0.35 0.67 0.83

Σ OIₖ · Γₖ · S²

Δ = ∂V/∂S

-0.61 0.19 0.59 -0.20

Σ OIₖ · Γₖ · S²

0.63 0.81 -0.09 -0.54

Σ OIₖ · Γₖ · S²

-0.43 -0.71 0.14 -0.43

-0.30 -0.65 0.17 0.58

E[S_T | ℱ_t]

vanna = ∂²V/∂S∂σ

0.44 0.72 -0.14 0.43

Γ = ∂²V/∂S²

dS = μS dt + σS dW

0.00 -0.50 0.25 -0.37

0.99 0.00 -0.50 -0.75

‖∇Γ‖

dS = μS dt + σS dW

0.58 -0.21 -0.60 -0.80

vanna = ∂²V/∂S∂σ

Σ OIₖ · Γₖ · S²

0.35 -0.32 0.34 0.67

charm = ∂Δ/∂t

∫ Γ(S) dS = 0

-0.29 0.35 0.67 0.83

Σ OIₖ · Γₖ · S²

Δ = ∂V/∂S

-0.61 0.19 0.59 -0.20

Σ OIₖ · Γₖ · S²

0.63 0.81 -0.09 -0.54

Σ OIₖ · Γₖ · S²

‖∇Γ‖

Σ OIₖ · Γₖ · S²

charm = ∂Δ/∂t

-0.24 0.38 0.69 -0.15

-0.53 0.23 -0.38 0.31

Σ OIₖ · Γₖ · S²

0.61 0.80 -0.10 -0.55

dv = κ(θ − v)dt + ξ√v dW

0.74 -0.13 -0.56 -0.78

-0.58 0.21 0.60 0.80

0.45 0.72 -0.14 0.43

0.55 -0.22 0.39 -0.30

0.53 0.76 0.88 0.94

0.93 -0.03 0.48 -0.26

σ(K,τ)

vanna = ∂²V/∂S∂σ

-0.24 0.38 -0.31 -0.65

‖∇Γ‖

dv = κ(θ − v)dt + ξ√v dW

0.40 -0.30 0.35 -0.32

0.59 -0.20 -0.60 -0.80

-0.18 -0.59 0.20 -0.40

0.25 -0.37 -0.68 -0.84

0.75 0.87 -0.06 -0.53

∫ Γ(S) dS = 0

‖∇Γ‖

Σ OIₖ · Γₖ · S²

charm = ∂Δ/∂t

-0.24 0.38 0.69 -0.15

-0.53 0.23 -0.38 0.31

Σ OIₖ · Γₖ · S²

0.61 0.80 -0.10 -0.55

dv = κ(θ − v)dt + ξ√v dW

0.74 -0.13 -0.56 -0.78

-0.58 0.21 0.60 0.80

0.45 0.72 -0.14 0.43

0.55 -0.22 0.39 -0.30

0.53 0.76 0.88 0.94

0.93 -0.03 0.48 -0.26

σ(K,τ)

vanna = ∂²V/∂S∂σ

-0.24 0.38 -0.31 -0.65

‖∇Γ‖

dv = κ(θ − v)dt + ξ√v dW

0.40 -0.30 0.35 -0.32

0.59 -0.20 -0.60 -0.80

-0.18 -0.59 0.20 -0.40

0.25 -0.37 -0.68 -0.84

0.75 0.87 -0.06 -0.53

∫ Γ(S) dS = 0

P(S_T ∈ [a,b])

-0.78 -0.89 -0.94 -0.97

-0.24 0.38 -0.31 -0.65

0.24 -0.38 -0.69 -0.84

0.49 -0.25 -0.62 0.19

-0.97 0.01 -0.49 -0.74

0.53 -0.23 0.38 -0.31

Δ = ∂V/∂S

E[S_T | ℱ_t]

0.13 0.56 0.78 -0.11

Δ = ∂V/∂S

0.52 -0.24 -0.62 0.19

0.44 0.72 0.86 0.93

charm = ∂Δ/∂t

0.00 0.50 -0.25 0.37

Σ OIₖ · Γₖ · S²

P(S_T ∈ [a,b])

dS = μS dt + σS dW

0.65 -0.17 0.41 -0.29

0.97 0.98 -0.01 -0.50

Σ OIₖ · Γₖ · S²

-0.20 -0.60 0.20 0.60

-0.18 0.41 0.70 -0.15

-0.13 0.43 0.71 0.85

0.15 -0.42 0.29 0.64

Δ = ∂V/∂S

P(S_T ∈ [a,b])

-0.78 -0.89 -0.94 -0.97

-0.24 0.38 -0.31 -0.65

0.24 -0.38 -0.69 -0.84

0.49 -0.25 -0.62 0.19

-0.97 0.01 -0.49 -0.74

0.53 -0.23 0.38 -0.31

Δ = ∂V/∂S

E[S_T | ℱ_t]

0.13 0.56 0.78 -0.11

Δ = ∂V/∂S

0.52 -0.24 -0.62 0.19

0.44 0.72 0.86 0.93

charm = ∂Δ/∂t

0.00 0.50 -0.25 0.37

Σ OIₖ · Γₖ · S²

P(S_T ∈ [a,b])

dS = μS dt + σS dW

0.65 -0.17 0.41 -0.29

0.97 0.98 -0.01 -0.50

Σ OIₖ · Γₖ · S²

-0.20 -0.60 0.20 0.60

-0.18 0.41 0.70 -0.15

-0.13 0.43 0.71 0.85

0.15 -0.42 0.29 0.64

Δ = ∂V/∂S

-0.18 -0.59 0.20 0.60

E[S_T | ℱ_t]

0.18 -0.41 -0.70 0.15

0.72 0.86 -0.07 0.46

-0.48 -0.74 -0.87 0.06

dS = μS dt + σS dW

σ(K,τ)

dv = κ(θ − v)dt + ξ√v dW

σ(K,τ)

vanna = ∂²V/∂S∂σ

0.32 -0.34 0.33 -0.33

dS = μS dt + σS dW

0.35 0.67 0.83 0.91

0.09 -0.45 -0.72 -0.86

0.56 -0.22 0.39 0.69

0.29 -0.35 0.32 0.66

Δ = ∂V/∂S

dv = κ(θ − v)dt + ξ√v dW

-0.45 0.27 -0.36 0.32

-0.78 0.11 0.55 0.77

-0.30 -0.65 0.17 0.58

-0.99 -0.99 -0.99 0.00

-0.18 -0.59 -0.79 0.10

σ(K,τ)

∫ Γ(S) dS = 0

-0.86 0.07 -0.46 0.27

-0.18 -0.59 0.20 0.60

E[S_T | ℱ_t]

0.18 -0.41 -0.70 0.15

0.72 0.86 -0.07 0.46

-0.48 -0.74 -0.87 0.06

dS = μS dt + σS dW

σ(K,τ)

dv = κ(θ − v)dt + ξ√v dW

σ(K,τ)

vanna = ∂²V/∂S∂σ

0.32 -0.34 0.33 -0.33

dS = μS dt + σS dW

0.35 0.67 0.83 0.91

0.09 -0.45 -0.72 -0.86

0.56 -0.22 0.39 0.69

0.29 -0.35 0.32 0.66

Δ = ∂V/∂S

dv = κ(θ − v)dt + ξ√v dW

-0.45 0.27 -0.36 0.32

-0.78 0.11 0.55 0.77

-0.30 -0.65 0.17 0.58

-0.99 -0.99 -0.99 0.00

-0.18 -0.59 -0.79 0.10

σ(K,τ)

∫ Γ(S) dS = 0

-0.86 0.07 -0.46 0.27

0.74 0.87 0.93 -0.03

0.73 0.86 -0.07 -0.53

0.60 0.80 0.90 0.95

Σ OIₖ · Γₖ · S²

0.54 0.77 0.88 -0.06

σ(K,τ)

-0.15 -0.57 -0.78 -0.89

Δ = ∂V/∂S

-0.53 -0.76 -0.88 0.06

0.08 -0.46 -0.73 -0.86

-0.48 0.26 0.63 -0.18

Δ = ∂V/∂S

E[S_T | ℱ_t]

Γ = ∂²V/∂S²

P(S_T ∈ [a,b])

0.75 0.87 -0.06 -0.53

dv = κ(θ − v)dt + ξ√v dW

-0.61 0.19 0.59 -0.20

0.44 0.72 0.86 0.93

-0.54 -0.77 -0.88 0.06

∫ Γ(S) dS = 0

0.21 0.60 -0.20 -0.60

Δ = ∂V/∂S

dS = μS dt + σS dW

P(S_T ∈ [a,b])

0.28 -0.36 -0.68 0.16

0.74 0.87 0.93 -0.03

0.73 0.86 -0.07 -0.53

0.60 0.80 0.90 0.95

Σ OIₖ · Γₖ · S²

0.54 0.77 0.88 -0.06

σ(K,τ)

-0.15 -0.57 -0.78 -0.89

Δ = ∂V/∂S

-0.53 -0.76 -0.88 0.06

0.08 -0.46 -0.73 -0.86

-0.48 0.26 0.63 -0.18

Δ = ∂V/∂S

E[S_T | ℱ_t]

Γ = ∂²V/∂S²

P(S_T ∈ [a,b])

0.75 0.87 -0.06 -0.53

dv = κ(θ − v)dt + ξ√v dW

-0.61 0.19 0.59 -0.20

0.44 0.72 0.86 0.93

-0.54 -0.77 -0.88 0.06

∫ Γ(S) dS = 0

0.21 0.60 -0.20 -0.60

Δ = ∂V/∂S

dS = μS dt + σS dW

P(S_T ∈ [a,b])

0.28 -0.36 -0.68 0.16

//////Laboratorio quant

Calcolato,non indovinato.

Dietro ogni livello l'engine esegue simulazioni e fitting di superfici a ogni aggiornamento. Qui vedi una rappresentazione illustrativa del processo, non dati live.

SIM-MCPercorsi stocastici

Simulazione illustrativa

Percorsi

Iterazione

#0000

Convergenza0%

I percorsi simulati dal prezzo attuale formano una densità; i suoi quantili disegnano la Volatility Envelope, e il Pin Level agisce come un pozzo gravitazionale.

SURF-ΓSuperficie di esposizione

Simulazione illustrativa

Nodi superficie

1,680

Iterazione

#0001

ε4.1e-1

Esposizione su prezzo e tempo a scadenza. Il contorno ambra è la linea dello zero, il Gamma Flip; la banda blu è il Dealer Radius.

Cosa non è

L'engine stima il posizionamento dei dealer da dati pubblici. Non vede i loro book reali e non prevede la direzione. I livelli sono contesto, non segnali.

Modelli →Ottieni accesso →